Как может отразиться снижение ставки Банком РФ на россиянах

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов 2020:

Как отразится на россиянах снижение ставки ЦБ

Вслед за ЦБ свои ставки по кредитам потянут вниз и коммерческие банки, а значит деньги станут доступней. А вот физическим лицам расслабляться рано. Хотя последнее время рубль укрепляется, снижение ставки может снова вызвать у спекулянтов желание сыграть на понижение. А значит, от национальной валюты можно ждать сюрпризов

Решение регулятора снизить ключевую ставку с 15% до 14% годовых не стало неожиданным, его предсказывали как отечественные аналитики, так и иностранцы. Не совсем ясным оставалось лишь одно – насколько снизится ставка. Например, в своем отчете специалисты из американского Goldman Sachs писали, что «скорее всего ЦБ снизит ставку на 100 базисных пунктов, хотя вероятность снижения на 200 б.п. почти столь же велика».

Зачем снизили

Нынешнее снижение ставки, как известно, не первое в этом году (2 февраля ЦБ снизил ее с 17% до 15%) и, скорее всего, не последнее. «Предсказуемость политики ЦБ в данном случае будет позитивно отражаться на других секторах финансового рынка РФ и станет основой для роста спроса на средне- и долгосрочные активы, что станет основой для более спокойного исполнения бюджетного плана. В свою очередь, это может создать условия для меньшего использования средств стабилизационных фондов РФ, а значит повысит устойчивость национальной валюты», говорит начальник аналитического управления рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Александр Овчинников.

Помочь принять решение о снижении ставки Центробанку помогла определенная стабилизация на валютном рынке, где рубль уверенно отыгрывал позиции у главных мировых валют, а также снижение инфляционных ожиданий в среднесрочной перспективе. «Недельные темпы роста потребительских цен резко замедлились и стали в большей степени соответствовать «нормальным» значениям — 0,2% в неделю», поясняет Александр Овчинников.

Куда теперь?

Предновогоднее «катание с горки», которое устроил рубль, моментально воскресило в согражданах задремавшие было инстинкты. Одни кинулись в банки – скупать валюту по любому курсу, другие – в магазины, сметая плазменные телевизоры, планшеты и ноутбуки. Три месяца спустя можно сравнить, кто выиграл от подобных инвестиций. Разумеется, кроме банков и магазинов электроники.

Оставим за скобками тех, кто оформил банковский вклад, воспользовавшись резко возросшими ставками. Многие граждане в тревожное время банкам, даже самым известным, не доверяют. И, как показывает богатый опыт предыдущих лет, основания для опасений у них имеются. Вспомним хотя бы «Мастер банк», лопнувший во вполне благополучном для рынка 2020 году. Не говоря уже о свежей истории с банком «Траст». Да, страховые суммы вкладчикам были выплачены, но доверия к банковской сфере такие истории, разумеется, не прибавляют.

Тем не менее, решение вложиться в товары широкого потребления оказалось явно неудачным – бытовой электроникой теперь забиты все онлайн-барахолки, предложение намного превышает спрос. А, учитывая, с какой скоростью устаревают сегодня любые гаджеты, максимум, на что может рассчитывать обладатель набора запасных холодильников, – вернуть потраченную на них сумму. То есть, приложив гораздо большие усилия, получить ровно тот же самый результат, что и те, кто суетиться и вкладывать свои рублевые запасы не стал вообще никуда.

У «валютчиков» результаты намного лучше. Несмотря на все февральско-мартовские успехи рубля, курсы основных мировых валют по-прежнему обгоняют по доходности как любые банковские ставки, так и рост потребительских цен. Поэтому граждане, купившие валюту хотя бы в начале декабря, когда доллар стоил порядка 50 рублей, а евро – около 60, могут испытывать чувство удовлетворения.

Однако торопиться с пополнением своих персональных «валютных резервов» не стоит. Даже на снижение ставки рубль отреагировал ростом. Всего же с февраля доллар подешевел с 68 до 61 рубля, а евро с 77 до 65 рублей. Впрочем, что касается евро, то дело тут вовсе не в России. Евросоюз не меньше озабочен собственными экономическими проблемами. Правда, в отличие от нас, он борется с дефляцией. Дорогой евро мешает развиваться экономике ЕС, поэтому решено сбивать его курс. Делать это начали с помощью вливания в экономику по 60 млрд евро ежемесячно. Более того, «участники рынка психологически решительно настроены на достижение паритета, и мы не видим серьезных уровней поддержки между текущими уровнями и отметкой $1.00», — пишут аналитики Forex. Другими словами, доллар и евро вполне возможно сравняются в цене, и, скорее всего, уже во второй половине этого года. А в недавнем своем прогнозе Deutsche Bank предположил, что к 2020 году евро будет стоить и вовсе 85 американских центов.

Вы этого точно не знали:  Скачайте лучший вводный курс по бинарным опционам

Впрочем, есть и негативный вариант развития событий. Если нефть снова начнет резко дешеветь, а банки-спекулянты возобновят массовую скупку валюты, курс рубля может снова покатиться вниз. Но прежде, чем в очередной раз бежать в банк за долларами, стоит немного посчитать. Директор департамента разработки розничных продуктов Бин-банка Антон Маслий напоминает, что незачем импульсивно переводить все свои сбережения в валюту, если в ближайшее время предстоят серьезные траты в рублях. «Для начала нужно определиться, на что в конечном итоге человек собирается потратить свои сбережения», — говорит он.

А если бы?

Хотя понижение ставки и ожидалось рынком, существовали и другие варианты развития событий. Если бы ЦБ ставку, наоборот, повысил, то мы снова пошли бы своим, специфическим путем. Европа вводит стимулирующие экономику меры, увеличивает ликвидность ценой удешевления евро, а наши финансисты продолжили бы любой ценой сдерживать падение рубля. Возможно, рубль даже укрепился бы до некой более радующей глаз цифры – 40 единиц за доллар, например. Вот только, увы, вернуть на прежний уровень подскочившие цены уже не получилось бы.

Ну а если бы ЦБ оставил ставку на прежнем уровне, то просто заморозил бы нынешнюю ситуацию. Всего понемногу: рубль колеблется вместе с ценами на нефть, промышленность и бизнес перебиваются с хлеба на воду, кредиты для бизнеса и населения остаются предметом роскоши, банки сворачивают розничные программы, а цены растут.

Лучшие отечественные брокеры бинарных опционов:

Как отразится на россиянах снижение ставки ЦБ

Решение регулятора снизить ключевую ставку с 15% до 14% годовых не стало неожиданным, его предсказывали как отечественные аналитики, так и иностранцы. Не совсем ясным оставалось лишь одно – насколько снизится ставка. Например, в своем отчете специалисты из американского Goldman Sachs писали, что «скорее всего ЦБ снизит ставку на 100 базисных пунктов, хотя вероятность снижения на 200 б.п. почти столь же велика».

Зачем снизили

Нынешнее снижение ставки, как известно, не первое в этом году (2 февраля ЦБ снизил ее с 17% до 15%) и, скорее всего, не последнее. «Предсказуемость политики ЦБ в данном случае будет позитивно отражаться на других секторах финансового рынка РФ и станет основой для роста спроса на средне- и долгосрочные активы, что станет основой для более спокойного исполнения бюджетного плана. В свою очередь, это может создать условия для меньшего использования средств стабилизационных фондов РФ, а значит повысит устойчивость национальной валюты», говорит начальник аналитического управления рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Александр Овчинников.

Помочь принять решение о снижении ставки Центробанку помогла определенная стабилизация на валютном рынке, где рубль уверенно отыгрывал позиции у главных мировых валют, а также снижение инфляционных ожиданий в среднесрочной перспективе. «Недельные темпы роста потребительских цен резко замедлились и стали в большей степени соответствовать «нормальным» значениям — 0,2% в неделю», поясняет Александр Овчинников.

Куда теперь?

Предновогоднее «катание с горки», которое устроил рубль, моментально воскресило в согражданах задремавшие было инстинкты. Одни кинулись в банки – скупать валюту по любому курсу, другие – в магазины, сметая плазменные телевизоры, планшеты и ноутбуки. Три месяца спустя можно сравнить, кто выиграл от подобных инвестиций. Разумеется, кроме банков и магазинов электроники.

Оставим за скобками тех, кто оформил банковский вклад, воспользовавшись резко возросшими ставками. Многие граждане в тревожное время банкам, даже самым известным, не доверяют. И, как показывает богатый опыт предыдущих лет, основания для опасений у них имеются. Вспомним хотя бы «Мастер банк», лопнувший во вполне благополучном для рынка 2020 году. Не говоря уже о свежей истории с банком «Траст». Да, страховые суммы вкладчикам были выплачены, но доверия к банковской сфере такие истории, разумеется, не прибавляют.

Тем не менее, решение вложиться в товары широкого потребления оказалось явно неудачным – бытовой электроникой теперь забиты все онлайн-барахолки, предложение намного превышает спрос. А, учитывая, с какой скоростью устаревают сегодня любые гаджеты, максимум, на что может рассчитывать обладатель набора запасных холодильников, – вернуть потраченную на них сумму. То есть, приложив гораздо большие усилия, получить ровно тот же самый результат, что и те, кто суетиться и вкладывать свои рублевые запасы не стал вообще никуда.

Вы этого точно не знали:  Площадки для торговли бинарными опционами

У «валютчиков» результаты намного лучше. Несмотря на все февральско-мартовские успехи рубля, курсы основных мировых валют по-прежнему обгоняют по доходности как любые банковские ставки, так и рост потребительских цен. Поэтому граждане, купившие валюту хотя бы в начале декабря, когда доллар стоил порядка 50 рублей, а евро – около 60, могут испытывать чувство удовлетворения.

Однако торопиться с пополнением своих персональных «валютных резервов» не стоит. Даже на снижение ставки рубль отреагировал ростом. Всего же с февраля доллар подешевел с 68 до 61 рубля, а евро с 77 до 65 рублей. Впрочем, что касается евро, то дело тут вовсе не в России. Евросоюз не меньше озабочен собственными экономическими проблемами. Правда, в отличие от нас, он борется с дефляцией. Дорогой евро мешает развиваться экономике ЕС, поэтому решено сбивать его курс. Делать это начали с помощью вливания в экономику по 60 млрд евро ежемесячно. Более того, «участники рынка психологически решительно настроены на достижение паритета, и мы не видим серьезных уровней поддержки между текущими уровнями и отметкой $1.00», — пишут аналитики Forex. Другими словами, доллар и евро вполне возможно сравняются в цене, и, скорее всего, уже во второй половине этого года. А в недавнем своем прогнозе Deutsche Bank предположил, что к 2020 году евро будет стоить и вовсе 85 американских центов.

Впрочем, есть и негативный вариант развития событий. Если нефть снова начнет резко дешеветь, а банки-спекулянты возобновят массовую скупку валюты, курс рубля может снова покатиться вниз. Но прежде, чем в очередной раз бежать в банк за долларами, стоит немного посчитать. Директор департамента разработки розничных продуктов Бин-банка Антон Маслий напоминает, что незачем импульсивно переводить все свои сбережения в валюту, если в ближайшее время предстоят серьезные траты в рублях. «Для начала нужно определиться, на что в конечном итоге человек собирается потратить свои сбережения», — говорит он.

А если бы?

Хотя понижение ставки и ожидалось рынком, существовали и другие варианты развития событий. Если бы ЦБ ставку, наоборот, повысил, то мы снова пошли бы своим, специфическим путем. Европа вводит стимулирующие экономику меры, увеличивает ликвидность ценой удешевления евро, а наши финансисты продолжили бы любой ценой сдерживать падение рубля. Возможно, рубль даже укрепился бы до некой более радующей глаз цифры – 40 единиц за доллар, например. Вот только, увы, вернуть на прежний уровень подскочившие цены уже не получилось бы.

Ну а если бы ЦБ оставил ставку на прежнем уровне, то просто заморозил бы нынешнюю ситуацию. Всего понемногу: рубль колеблется вместе с ценами на нефть, промышленность и бизнес перебиваются с хлеба на воду, кредиты для бизнеса и населения остаются предметом роскоши, банки сворачивают розничные программы, а цены растут.

Опрос Банки.ру: ЦБ может снизить ключевую ставку из-за укрепления рубля

Центральный банк России может снизить ключевую ставку, чтобы противодействовать чрезмерному укреплению рубля. К такому мнению пришло большинство опрошенных порталом Банки.ру экспертов. По их мнению, рынок ожидает снижения ключевой ставки ЦБ на ближайшем заседании на 50 базисных пунктов.

«Незапланированное снижение может расцениваться как мера регуляторного противодействия чрезмерному укреплению рубля», — говорит директор департамента финансовых рынков Азиатско-Тихоокеанского Банка Олег Тежельников. Он также считает, что Банк России подтвердит неизменность своей цели по снижению инфляции до 4% в 2020 году. Среди основных рисков, мешающих достижению этого таргета, — уменьшение склонности к сбережению домохозяйств и инфляционные риски со стороны бюджетной политики, отмечает он.

Особое внимание аналитики уделяют политике вновь избранного президента США и влиянию новой администрации Трампа на валютный рынок. «К факторам неопределенности, которые могут повлиять на решение о снижении ключевой ставки, нужно отнести в первую очередь политику вновь избранного президента США», — отмечает член правления банка «Финсервис» Юрий Дьячков.

По мнению эксперта, ставка будет снижаться, но не резко. «Скорее всего, это произойдет в течение первого полугодия. Мы ожидаем снижения на 0,5 процентного пункта. Последствием снижения ключевой ставки и укрепления рубля должно стать замедление снижения процентных ставок по кредитам и депозитам», — полагает он.

Вы этого точно не знали:  Кто зарабатывает на бинарных опционах

Впрочем, управляющий партнер Kirikov Group Даниил Кириков не исключает того, что внешние факторы могут вынудить регулятор пойти на отказ от снижения ставки или даже на ее повышение. «ФРС США анонсировала планы увеличения базовой ставки, что само по себе может спровоцировать ощутимое падение рубля. Также на курсе национальной российской валюты могут негативно отразиться результаты увеличения количества буровых установок в США (за июнь — декабрь 2020 года оно выросло на 30%) и планы президента Трампа снять запрет на добычу шельфовой нефти. В этих условиях ЦБ РФ будет вынужден поддерживать размер ключевой ставки на более высоком уровне, чем на текущий момент», — допускает Кириков.

Аналитики выступают за снижение ключевой ставки, так как это сделает долговое финансирование более доступным для корпоративного сектора, что позитивно отразится на инвестициях и росте экономики. «Снижение ключевой ставки приведет к дальнейшему падению ставок по депозитам и ипотеке, а также будет способствовать росту потребительской активности. В этом году ключевая ставка может снизиться до 8—8,5% годовых в том случае, если инфляция будет находиться на низком уровне», — прогнозирует директор группы компаний UCP Андрей Марченко.

Некоторые эксперты считают, что шансы снижения ключевой ставки и сохранения ее на текущем уровне примерно равны. С одной стороны, «понижение ключевой ставки поможет удержать на текущих позициях российскую валюту и позволит повысить доступность финансовых ресурсов для промышленного сектора, таким образом, будет стимулировать повышение экономической активности», — комментирует заместитель председателя правления Абсолют Банка Татьяна Ушкова.

Но, с другой стороны, причиной, по которой Центробанк оставит ключевую ставку без изменений, можно назвать инфляцию. «В настоящее время динамика потребительского кредитования пока не несет существенных инфляционных рисков. Однако регулятор опасается, что понижение ключевой ставки может привести к увеличению спроса на кредиты со стороны населения и уменьшению сберегательной активности», — добавляет эксперт.

Другие аналитики полагают, что ЦБ будет придерживаться более консервативного подхода и предпочтет временно отложить решение о пересмотре ключевой ставки до следующего заседания. «ЦБ традиционно консервативный регулятор, предпочитающий реагировать на уже сложившийся внешний фон и конъюнктуры на мировых рынках. В этой связи регулятор может предпочесть сперва увидеть рыночную динамику на валютных, фондовых и сырьевых рынках после вступления в должность нового президента США», — рассуждает главный специалист отдела операций на денежном рынке казначейства банка «Возрождение» Михаил Берулава.

«Также регулятору требуется дальнейшая понижательная динамика в показателе инфляции, чтобы с наименьшими рисками продолжить снижать ставки процента или как минимум убедиться в сохранении текущих ее уровней без признаков роста в первом квартале 2020 года», — отмечает эксперт. Действительно, представители ЦБ неоднократно указывали на приоритетность уровня инфляции в текущем монетарном направлении работы.

Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова считает, что на данный момент ЦБ обеспокоен инфляционными последствиями разовой индексации пенсий и не будет торопиться со снижением ставки. Она также ожидает, что регулятор должен положительно отметить решение Минфина не тратить дополнительные доходы от нефти. А это позволит ЦБ снижать ставку быстрее, чем задумано изначально.

«Регулятор вряд ли пойдет на снижение ставки сейчас, продолжая мотивировать продление паузы необходимостью закрепления тенденции на устойчивое снижение темпов роста потребительских цен», — высказывает свою точку зрения главный аналитик ВТБ 24 Станислав Клещев. По его мнению, экономические факторы с середины декабря позволяют проводить смягчение монетарной политики, но понижение ключевой ставки может снизить доверие к тем прогнозным установкам, которые дает ЦБ в своих комментариях.

Даже если ставка останется неизменной, регулятор несколько смягчит тон заявлений и даст ориентиры по срокам возможного небольшого снижения ключевой ставки, говорят аналитики. «ЦБ РФ уже неоднократно отмечал неустойчивый характер снижения инфляции и прогнозировал сохранение ставок на текущем уровне на более длительном временном отрезке», — отмечает заместитель председателя правления СДМ-Банка Эдуард Лушин.

Напомним, в 2020 году Банк России дважды снижал ключевую ставку. В июне регулятор опустил ставку с 11% до 10,5% годовых. Тогда ЦБ отмечал «позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста». Второй раз ставка была снижена на 0,5 процентного пункта до 10% годовых в сентябре.

Очередное заседание совета директоров ЦБ запланировано на 3 февраля 2020 года.

Получить бонус за открытие счета можно тут:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Народный рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: